政策规则
大连商品生意所危害治理步伐
12.17 / 2019
《关于修改纤维板合约及相关规则的通知》（大商所发〔2019〕437号
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大连商品生意所危害治理步伐
（凭证2019年10月14日《关于修改纤维板合约及相关规则的通知》（大商所发〔2019〕437号）修订，，， ，， ，修订后的规则自纤维板2001合约起施行）
第一章 总则
第一条 为了增强期货生意危害治理，，， ，， ，维护期货生意各方的正当权益，，， ，， ，包管大连商品生意所(以下简称生意所)期货生意正常的举行，，， ，， ，凭证《大连商品生意所生意规则》，，， ，， ，制订本步伐。 。。。。 。
第二条 生意所危害治理实验包管金制度、涨跌停板制度、限仓制度、生意限额制度、大户报告制度、强行平仓制度和危害警示制度。 。。。。 。
第三条 生意所、会员、境外经纪机构和客户必需遵守本步伐。 。。。。 。境外经纪机构应当辅助其委托生意结算的期货公司会员做好境外客户的强行平仓、大户报告、危害提醒等事情。 。。。。 。期货公司会员应当将涉及境外经纪机构客户的“强行平仓通知书”、强行平仓效果、危害提醒函等实时通知境外经纪机构。 。。。。 。
第二章 包管金制度
第四条 生意所实验包管金制度。 。。。。 。各品种期货合约的最低生意包管金为合约价值的5%。 。。。。 。
新开仓生意包管金按前一生意日结算时生意包管金收取。 。。。。 。
生意所可以凭证市场情形调解各合约生意包管金标准。 。。。。 。
第五条 自生意所上市的商品期货合约进入交割月份前一个月第十五个生意日起，，， ，， ，生意所将分时间段逐步提高该合约的生意包管金。 。。。。 。合约在某一生意时间段的生意包管金标准自该生意时间段起始日前一生意日结算时起执行。 。。。。 。
生意所上市的商品期货合约邻近交割期时生意包管金收取标准为：
|
生意时间段 |
生意包管金(元/手) |
|
交割月份前一个月第十五个生意日 |
合约价值的10% |
|
交割月份第一个生意日 |
合约价值的20% |
第六条 生意所可凭证合约持仓量的增添提高生意包管金标准，，， ，， ，并向市场宣布。 。。。。 。
第七条 生意所可以分时间段凭证合约持仓量的转变调解该合约的生意包管金。 。。。。 。
关于乙二醇期货合约，，， ，， ，自交割月前一个月第一个生意日至该月第十四个生意日时代，，， ，， ，若某日结算时该合约的单边持仓量抵达120,000手及以上，，， ，， ，则自当日结算时至该月第十四个生意日结算时，，， ，， ，该合约的生意包管金凭证合约价值的10%收取。 。。。。 。自交割月前一个月第十五个生意日至该月最后一个生意日时代，，， ，， ，若某日结算时该合约的单边持仓量抵达80,000手及以上，，， ，， ，则自当日结算时至该月最后一个生意日结算时，，， ，， ，该合约的生意包管金凭证合约价值的20%收取。 。。。。 。
第八条 当某期货合约泛起涨跌停板的情形，，， ，， ，则该期货合约的生意包管金按本步伐第三章的有关划定执行。 。。。。 。
第九条 当某期货合约一连三个生意日按结算价盘算的涨（跌）幅之和抵达合约划定的最大涨跌幅的2倍，，， ，， ，一连四个生意日按结算价盘算的涨（跌）幅之和抵达合约划定的最大涨跌幅的2.5倍，，， ，， ，一连五个生意日按结算价盘算的涨（跌）幅之和抵达合约划定的最大涨跌幅的3倍时，，， ，， ，生意所有权凭证市场情形，，， ，， ，接纳单边或双边、同比例或差别比例、部分会员或所有会员提高生意包管金的步伐。 。。。。 。提高生意包管金的幅度不高于合约划定生意包管金的1倍。 。。。。 。
生意所接纳上述步伐须事先报告中国证监会。 。。。。 。
第十条 如遇法定节沐日休市时间较长，，， ，， ，生意所可以凭证市场情形在休市前调解合约生意包管金标准和涨跌停板幅度。 。。。。 。
第十一条 生意所可以制订组合持仓的生意包管金标准。 。。。。 。组合持仓是指凭证生意所划定方法建设的切合条件的持仓组合。 。。。。 。生意时代，，， ，， ，非期货公司会员和客户可以通过生意所提供的套利生意指令下单和向生意所申请对切合条件的持仓举行组合确认两种方法建设组合持仓；； ；；；；结算时，，， ，， ，生意所可以将切合条件的持仓凭证一定规则自动组合成组合持仓。 。。。。 。
适用于组合持仓的品种、合约、组合类型、组合方法、组合优先级、生意包管金标准等，，， ，， ，由生意所另行宣布。 。。。。 。生意所可以凭证市场情形举行调解。 。。。。 。
第十二条 生意时代建设的组合持仓，，， ，， ，按前一个生意日结算时的组合持仓生意包管金标准收取包管金，，， ，， ，包管金缺乏的凭证《大连商品生意所结算治理步伐》等规则划定执行。 。。。。 。
结算时，，， ，， ，生意所对组合持仓凭证当日宣布的组合持仓生意包管金标准收取包管金。 。。。。 。
第十三条 统一生意编码持仓平仓，，， ，， ，生意所在盘算包管金时,视为先平非组合持仓后平组合持仓，，， ，， ，组合持仓内部凭证组合优先级从低到高顺序举行平仓。 。。。。 。
第十四条 对同时知足本步伐有关调解生意包管金划定的合约，，， ，， ，其生意包管金凭证划定生意包管金数值中的较大值收取。 。。。。 。
第三章 涨跌停板制度
第十五条 生意所实验价钱涨跌停板制度，，， ，， ，由生意所制订各期货合约的逐日最大价钱波动幅度。 。。。。 。生意所可以凭证市场情形调解各合约涨跌停板幅度。 。。。。 。
对同时知足本步伐有关调解涨跌停板幅度划定的合约，，， ，， ，其涨跌停板幅度凭证划定涨跌停板幅度数值中的较大值确定。 。。。。 。
第十六条 各品种期货合约交割月份以前的月份涨跌停板幅度为上一生意日结算价的4%，，， ，， ，交割月份的涨跌停板幅度为上一生意日结算价的6%。 。。。。 。
新上市期货合约的涨跌停板幅度为合约划定涨跌停板幅度的两倍，，， ，， ，如合约有成交则于下一生意日恢复到合约划定的涨跌停板幅度；； ；；；；如合约无成交，，， ，， ，则下一生意日继续执行前一生意日涨跌停板幅度。 。。。。 。
第十七条 当某期货合约以涨跌停板价钱申报时，，， ，， ，成交笼络原则实验平仓优先和时间优先的原则。 。。。。 。
第十八条 涨(跌)停板单边无一连报价是指某一期货合约在某一生意日收市前5分钟内泛起只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交、但未翻开停板价位的情形。 。。。。 。
第十九条 当生意所上市的商品期货合约在某一生意日（该生意日志为第N个生意日，，， ，， ，之后第1个、第2个、第3个生意日划分记为第N+1、第N+2、第N+3个生意日，，， ，， ，以此类推）泛起涨跌停板单边无一连报价的情形，，， ，， ，则该合约第N+1个生意日涨跌停板幅度在第N个生意日涨跌停板幅度的基础上增添3个百分点（例，，， ，， ，若是第N个生意日涨跌停板幅度为前一生意日结算价的4%，，， ，， ，则第N+1个生意日涨跌停板幅度则为第N个生意日结算价的7%，，， ，， ，下同）。 。。。。 。第N个生意日结算时，，， ，， ，该合约生意包管金标准为在第N+1个生意日涨跌停板幅度的基础上增添2个百分点（例，，， ，， ，若是第N+1个生意日涨跌停板幅度为第N个生意日结算价的7%，，， ，， ，则第N个生意日结算时，，， ，， ，该合约包管金标准为合约价值的9%，，， ，， ，下同）。 。。。。 。若该合约调解后的生意包管金标准低于第N个生意日前一生意日结算时的生意包管金标准，，， ，， ，则按第N个生意日前一生意日结算时该合约生意包管金标准收�。 。。。。 。�； ；；；；若第N个生意日为该合约上市挂盘后第1个生意日，，， ，， ，则该合约上市挂盘当日生意包管金标准视为该合约第N个生意日前一生意日结算时的生意包管金标准。 。。。。 。
若第N+1个生意日泛起与第N个生意日同偏向涨跌停板单边无一连报价的情形，，， ，， ，则该合约第N+2个生意日涨跌停板幅度在第N+1个生意日涨跌停板幅度的基础上增添2个百分点。 。。。。 。第N+1个生意日结算时，，， ，， ，该合约生意包管金标准为在第N+2个生意日涨跌停板幅度的基础上增添2个百分点。 。。。。 。若该合约调解后的生意包管金标准低于第N个生意日结算时的生意包管金标准，，， ，， ，则按第N个生意日结算时该合约的生意包管金标准收取。 。。。。 。
若第N+2个及以后生意日泛起与第N+1个生意日同偏向涨跌停板单边无一连报价情形，，， ，， ，则从第N+3个生意日最先，，， ，， ，涨跌停板幅度和生意包管金标准与第N+2个生意日一致，，， ，， ，直至合约不再泛起同偏向涨跌停板单边无一连报价的情形。 。。。。 。
第二十条 当第N+1个及以后生意日泛起与前一生意日反偏向涨跌停板单边无一连报价的情形，，， ，， ，则该生意日视为第N个生意日。 。。。。 。
第二十一条 当第N+1个及以后生意日未泛起涨跌停板单边无一连报价的情形，，， ，， ，则该生意日结算时生意包管金恢复到正常水平，，， ，， ，下一生意日的涨跌停板幅度恢复到正常水平。 。。。。 。
第二十二条 若某期货合约在第N+2个生意日泛起与第N+1个生意日同偏向涨跌停板单边无一连报价的情形时，，， ，， ，若第N+2个生意日是该期货合约的最后生意日，，， ，， ，则该合约直接进入交割；； ；；；；若第N+3个生意日是该期货合约的最后生意日，，， ，， ，则第N+3个生意日该合约按第N+2个生意日的涨跌停板和包管金水平继续生意。 。。。。 。除上述两种情形之外，，， ，， ，生意所可在第N+2个生意日收市后决议并通告，，， ，， ，对该合约实验下列步伐中的一种或多种化解市场危害：
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�。 。。。。 。ㄆ撸┰诘�N+2个生意日收市后强制减仓。 。。。。 。
第二十三条 强制减仓是指生意所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户(或非期货公司会员，，， ，， ，下同)按持仓比例自动笼络成交。 。。。。 。统一客户持有双向头寸, 则其净持仓部分的平仓报单加入强制减仓盘算，，， ，， ，其余平仓报单与其对锁持仓自动对冲。 。。。。 。详细强制减仓要领如下：
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在第N +2个生意日收市后,已在盘算机系统中以涨跌停板价申报无法成交的、且客户合约的单位净持仓亏损大于或即是第N +2个生意日结算价的5%（棕榈油合约标准为4%）的所有持仓。 。。。。 。
若客户不肯按上述要领平仓可在收市前撤单,不作为申报的平仓报单。 。。。。 。
�。 。。。。 。ǘ┛突Уノ痪怀植钟骷蛑倍�:
客户该合约持仓盈亏总和
客户该合约单位净持仓盈亏= ──────────────────
客户该合约净持仓量×生意单位
客户该合约持仓盈亏总和，，， ，， ，是指客户该合约的所有持仓按着实际成交价与当日结算价之差盘算的盈亏总和。 。。。。 。
�。 。。。。 。ㄈ┚怀植钟突讲止婺＜蛑倍�:
凭证上述要领盘算的客户单位净持仓盈利大于零的客户的所有投契持仓以及客户单位净持仓盈利大于或即是第N +2个生意日结算价的7%的保值持仓都列入平仓规模。 。。。。 。
�。 。。。。 。ㄋ模┢讲质康姆峙稍蚣耙�:
1. 平仓数目的分派原则
�。 。。。。 。�1）在平仓规模内按盈利的巨细和投契与保值的差别分成四级,逐级举行分派。 。。。。 。
首先分派给属平仓规模内单位净持仓盈利大于或即是第N+2个生意日结算价的6%以上的投契持仓（以下简称盈利6%以上的投契持仓）;
其次分派给单位净持仓盈利大于或即是第N+2个生意日结算价的3%以上而小于6%的投契持仓（以下简称盈利3%以上的投契持仓）;
再次分派给单位净持仓盈利小于第N+2个生意日结算价的3%而大于零的投契持仓（以下简称盈利大于零的投契持仓）;
最后分派给单位净持仓盈利大于或即是第N+2个生意日结算价的7%的保值持仓（以下简称盈利7%保值持仓）。 。。。。 。
�。 。。。。 。�2）以上各级分派比例均按申报平仓数目(剩余申报平仓数目)与各级可平仓的盈利持仓数目之比举行分派。 。。。。 。
2. 平仓数目的分派要领及办法:
若单位净持仓盈利6%以上的投契持仓数目大于或即是申报平仓数目,则凭证申报平仓数目与单位净持仓盈利6%以上的投契持仓数目的比例,将申报平仓数目向单位净持仓盈利6%以上的投契持仓分派现实平仓数目;
若单位净持仓盈利6%以上的投契持仓数目小于申报平仓数目, 则凭证单位净持仓盈利6%以上的投契持仓数目与申报平仓数目的比例，，， ，， ，将单位净持仓盈利6%以上的投契持仓数目向申报平仓客户分派现实平仓数目。 。。。。 。再把剩余的申报平仓数目按上述的分派要领向单位净持仓盈利3%以上的投契持仓分派;若尚有剩余,则再向单位净持仓盈利大于零的投契持仓分派;若尚有剩余,则再向单位净持仓盈利7%的保值持仓分派。 。。。。 。若尚有剩余则不再分派。 。。。。 。
分派平仓数目以“手”为单位,缺乏一手的按如下要领盘算：首先对每个生意编码所分派到的平仓数目的整数部分举行分派，，， ，， ，然后按小数部分由大到小的顺序“进位取整”举行分派。 。。。。 。
�。 。。。。 。ㄎ澹┣恐萍醪值闹葱�
强制减仓于第N +2个生意日收市后由生意系统按强制减仓原则自动执行，，， ，， ，强制减仓效果作为第N +2个生意日会员的生意效果。 。。。。 。
�。 。。。。 。┣恐萍醪值募矍�
强制减仓的价钱为该合约第N +2个生意日的涨(跌)停板价。 。。。。 。
�。 。。。。 。ㄆ撸┯缮鲜黾醪衷斐傻木盟鹗в苫嵩薄⒕惩饩突辜翱突Ъ绺�。 。。。。 。
第二十四条 该合约在接纳上述步伐后若危害仍未释放，，， ，， ，则生意所宣布为异常情形，，， ，， ，并按有关划定接纳危害控制步伐。 。。。。 。
第四章 限仓制度
第二十五条 生意所实验限仓制度。 。。。。 。限仓是指生意所划定会员或客户可以持有的，，， ，， ，按单边盘算的某一合约投契头寸的最大数额。 。。。。 。具有现实控制关系的客户和非期货公司会员的持仓合并盘算。 。。。。 。
第二十六条 限仓实验以下基本制度：
�。 。。。。 。ㄒ唬┢局げ畋鹌诨跷镏值南晗盖樾�，，， ，， ，划分确定每一品种每一月份期货合约的限仓数额；； ；；；；
�。 。。。。 。ǘ┠骋辉路萜诨鹾显荚谄渖饫讨械牟畋鸾锥�，，， ，， ，划分适用差别的限仓数额，，， ，， ，进入交割月份的期货合约限仓数额从严控制；； ；；；；
�。 。。。。 。ㄈ┨灼诒Ｖ怠⑻桌植制局ぁ洞罅唐飞馑灼诒Ｖ抵卫聿椒ァ贰ⅰ洞罅唐飞馑桌庵卫聿椒ァ返扔泄鼗ň傩兄卫�。 。。。。 。
第二十七条 统一客户在差别期货公司会员处开有多个生意编码，，， ，， ，各生意编码上所有持仓头寸的合计数，，， ，， ，不得凌驾一个客户的限仓数额。 。。。。 。
第二十八条 非期货公司会员和客户接纳差别的限仓要求：
鸡蛋、乙二醇以外品种期货合约上市生意的一样平常月份（合约上市至交割月份前一个月第十四个生意日）时代，，， ，， ，当该合约的单边持仓量抵达一定规模起，，， ，， ，非期货公司会员和客户按单边持仓量的一定比例确定限仓数额；； ；；；；在该合约的单边持仓量抵达该规模前，，， ，， ，非期货公司会员和客户该合约限仓数额以绝对量方法划定。 。。。。 。在期货合约进入交割月份前一个月第十五个生意日至交割月时代，，， ，， ，非期货公司会员和客户限仓数额以绝对量方法划定。 。。。。 。鸡蛋品种非期货公司会员和客户的限仓数额以绝对量方法划定。 。。。。 。乙二醇品种非期货公司会员和客户的限仓数额，，， ，， ，在合约上市至交割月前一个月最后一个生意日时代凭证合约的单边持仓量划定；； ；；；；交割月时代以绝对量方法划定。 。。。。 。
第二十九条 除鸡蛋、乙二醇品种外，，， ，， ，各品种期货合约一样平常月份（合约上市至交割月份前一个月第十四个生意日）非期货公司会员和客户持仓限额见下表：（单位：手）
|
品种 |
合约单边持仓规模 |
非期货公司会员 |
客户 |
|
黄大豆1号 |
单边持仓≤200,000 |
40,000 |
20,000 |
|
单边持仓＞200,000 |
单边持仓×20% |
单边持仓×10% |
|
|
黄大豆2号 |
单边持仓≤200,000 |
20,000 |
20,000 |
|
单边持仓＞200,000 |
单边持仓×10% |
单边持仓×10% |
|
|
豆粕 |
单边持仓≤400,000 |
80,000 |
40,000 |
|
单边持仓＞400,000 |
单边持仓×20% |
单边持仓×10% |
|
|
玉米 |
单边持仓≤400,000 |
80,000 |
40,000 |
|
单边持仓＞400,000 |
单边持仓×20% |
单边持仓×10% |
|
|
豆油 |
单边持仓≤200,000 |
40,000 |
20,000 |
|
单边持仓＞200,000 |
单边持仓×20% |
单边持仓×10% |
|
|
棕榈油 |
单边持仓≤100,000 |
20,000 |
10,000 |
|
单边持仓＞100,000 |
单边持仓×20% |
单边持仓×10% |
|
|
线型低密度聚乙烯 |
单边持仓≤100,000 |
20,000 |
10,000 |
|
单边持仓＞100,000 |
单边持仓×20% |
单边持仓×10% |
|
|
聚氯乙烯 |
单边持仓≤200,000 |
40,000 |
20,000 |
|
单边持仓＞200,000 |
单边持仓×20% |
单边持仓×10% |
|
|
焦炭 |
单边持仓≤50,000 |
5,000 |
5,000 |
|
单边持仓＞50,000 |
单边持仓×10% |
单边持仓×10% |
|
|
焦煤 |
单边持仓≤80,000 |
8,000 |
8,000 |
|
单边持仓＞80,000 |
单边持仓×10% |
单边持仓×10% |
|
|
铁矿石 |
单边持仓≤400,000 |
40,000 |
40,000 |
|
单边持仓＞400,000 |
单边持仓×10% |
单边持仓×10% |
|
|
纤维板 |
单边持仓≤300,000 |
30,000 |
30,000 |
|
单边持仓＞300,000 |
单边持仓×10% |
单边持仓×10% |
|
|
胶合板 |
单边持仓≤60,000 |
6,000 |
6,000 |
|
单边持仓＞60,000 |
单边持仓×10% |
单边持仓×10% |
|
|
聚丙烯 |
单边持仓≤200,000 |
20,000 |
20,000 |
|
单边持仓＞200,000 |
单边持仓×10% |
单边持仓×10% |
|
|
玉米淀粉 |
单边持仓≤150,000 |
15,000 |
15,000 |
|
单边持仓＞150,000 |
单边持仓×10% |
单边持仓×10% |
|
|
粳米 |
单边持仓≤200,000 |
20,000 |
20,000 |
|
单边持仓＞200,000 |
单边持仓×10% |
单边持仓×10% |
|
|
苯乙烯 |
单边持仓≤120,000 |
12,000 |
12,000 |
|
单边持仓＞120,000 |
单边持仓×10% |
单边持仓×10% |
除鸡蛋、乙二醇品种外，，， ，， ，各品种期货合约自交割月份前一个月第十五个生意日至交割月时代非期货公司会员和客户持仓限额见下表，，， ，， ，交割月份小我私家客户持仓限额为0：（单位：手）
|
品种 |
时间段 |
非期货公司会员 |
客户 |
|
黄大豆1号 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
10,000 |
5,000 |
|
交割月份 |
5,000 |
2,500 |
|
|
黄大豆2号 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
4,500 |
4,500 |
|
交割月份 |
1,500 |
1,500 |
|
|
豆粕 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
15,000 |
7,500 |
|
交割月份 |
5,000 |
2,500 |
|
|
豆油 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
6,000 |
3,000 |
|
交割月份 |
2,000 |
1,000 |
|
|
棕榈油 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
3,000 |
1,500 |
|
交割月份 |
1,000 |
500 |
|
|
玉米 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
30,000 |
15,000 |
|
交割月份 |
10,000 |
5,000 |
|
|
线型低密度聚乙烯 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
6,000 |
3,000 |
|
交割月份 |
2,000 |
1,000 |
|
|
聚氯乙烯 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
10,000 |
5,000 |
|
交割月份 |
5,000 |
2,500 |
|
|
焦炭 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
900 |
900 |
|
交割月份 |
300 |
300 |
|
|
焦煤 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
1,500 |
1,500 |
|
交割月份 |
500 |
500 |
|
|
铁矿石 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
6,000 |
6,000 |
|
交割月份 |
2,000 |
2,000 |
|
|
纤维板 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
800 |
800 |
|
交割月份 |
200 |
200 |
|
|
胶合板 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
80 |
80 |
|
交割月份 |
20 |
20 |
|
|
聚丙烯 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
5,000 |
5,000 |
|
交割月份 |
2,500 |
2,500 |
|
|
玉米淀粉 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
4,500 |
4,500 |
|
交割月份 |
1,500 |
1,500 |
|
|
粳米 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
2,000 |
2,000 |
|
交割月份 |
1,000 |
1,000 |
|
|
苯乙烯 |
交割月前一个月第十五个生意日起 |
2,000 |
2,000 |
|
交割月份 |
1,000 |
1,000 |
鸡蛋期货合约非期货公司会员和客户持仓限额见下表，，， ，， ，交割月份小我私家客户持仓限额为0：（单位：手）
|
生意时间段 |
非期货公司会员 |
客户 |
|
合约上市起 |
600 |
600 |
|
交割月前一个月第一个生意日起 |
200 |
200 |
|
交割月前一个月第十个生意日起 |
60 |
60 |
|
交割月份 |
20 |
20 |
乙二醇期货合约非期货公司会员和客户持仓限额按如下划定，，， ，， ，交割月份小我私家客户持仓限额为0：（单位：手）
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自交割月份前一个月第一个生意日至该月第十四个生意日时代，，， ，， ，若某日结算时该合约的单边持仓量大于120,000手，，， ，， ，则自当日结算时起持仓限额为3,000手，，， ，， ，并一连适用至该月第十四个生意日。 。。。。 。
�。 。。。。 。ǘ┳越桓钤路萸耙桓鲈碌谑甯錾馊罩粮迷伦詈笠桓錾馊帐贝�，，， ，， ，持仓限额为3,000手；； ；；；；若某日结算时该合约的单边持仓量凌驾80,000手，，， ，， ，则自当日结算时起持仓限额调解至1,000手，，， ，， ，并一连适用至该月最后一个生意日。 。。。。 。
�。 。。。。 。ㄈ┙桓钤路莩植窒薅钗�1,000手。 。。。。 。
第三十条 非期货公司会员或客户的持仓数目不得凌驾生意所划定的持仓限额，，， ，， ，凌驾持仓限额的，，， ，， ，不得同偏向开仓生意。 。。。。 。对凌驾持仓限额的非期货公司会员或客户，，， ，， ，生意所将于下一生意日按有关划定执行强行平仓。 。。。。 。
一个客户在差别期货公司会员处开有多个生意编码，，， ，， ，其持仓量合计凌驾限仓数额的，，， ，， ，由生意所指定有关期货公司会员对该客户逾额持仓执行强行平仓。 。。。。 。
对凌驾持仓限额的非期货公司会员或者客户，，， ，， ，生意所还可以接纳电话提醒、要求报告情形、要求提交书面允许、列入重点羁系名单、限制开仓等步伐。 。。。。 。
第五章 生意限额制度
第三十一条 生意所实验生意限额制度。 。。。。 。生意限额是指生意所划定会员或者客户对某一合约在某一限期内开仓的最大数目。 。。。。 。生意所可以凭证市场情形，，， ，， ，对差别上市品种、合约，，， ，， ，对部分或者所有的会员、客户，，， ，， ，制订生意限额，，， ，， ，详细标准由生意所另行宣布。 。。。。 。
套期保值生意和做市生意的开仓数目不受本条前款限制。 。。。。 。
第三十二条 非期货公司会员或者客户的开仓数目不得凌驾生意所划定的生意限额。 。。。。 。对凌驾生意限额的非期货公司会员或者客户，，， ，， ，生意所可以接纳电话提醒、要求报告情形、要求提交书面允许、列入重点羁系名单、暂�？？？稚獾炔椒�。 。。。。 。
第六章 大户报告制度
第三十三条 生意所实验大户报告制度。 。。。。 。当非期货公司会员或客户某品种持仓合约的投契头寸抵达生意所对其划定的投契头寸持仓限量80%以上（含本数）时, 非期货公司会员或客户应向生意所报告其资金情形、头寸情形，，， ，， ，客户须通逾期货公司会员报告；； ；；；；委托境外经纪机构从事期货生意的客户，，， ，， ，应当委托其境外经纪机构报告，，， ，， ，境外经纪机构再委托期货公司会员报告。 。。。。 。
非期货公司会员、客户应当包管所提供的大户持仓报告和其他质料的真实性、准确性和完整性。 。。。。 。
生意所可凭证市场危害状态，，， ，， ，调解改变持仓报告水平。 。。。。 。
第三十四条 非期货公司会员或客户的持仓抵达生意所报告界线的，，， ，， ，非期货公司会员或客户应自动于下一生意日15:00时前向生意所报告。 。。。。 。如需再次报告或增补报告，，， ，， ，生意所将通知有关会员。 。。。。 。
第三十五条 抵达生意所报告界线的非期货公司会员应向生意所提供下列质料：
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第三十六条 抵达生意所报告界线的客户应提供下列质料：
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第三十七条 期货公司会员、境外经纪机构应对抵达生意所报告界线的客户所提供的有关质料举行初审，，， ，， ，然后由期货公司会员转交生意所。 。。。。 。期货公司会员、境外经纪机构应包管客户所提供的质料的真实性和准确性。 。。。。 。
第三十八条 生意所将未必期地对会员、境外经纪机构或客户提供的质料举行核查。 。。。。 。
第三十九条 客户在差别期货公司会员处开有多个生意编码，，， ，， ，各生意编码持有头寸合计抵达报告界线，，， ，， ，由生意所指定并通知有关期货公司会员，，， ，， ，认真报送该客户应报告情形的有关质料。 。。。。 。
第七章 强行平仓制度
第四十条 为控制市场危害，，， ，， ，生意所实验强行平仓制度。 。。。。 。强行平仓是指当会员、客户违规时，，， ，， ，生意所对有关持仓实验平仓的一种强制步伐。 。。。。 。
第四十一条 当会员、客户泛起下列情形之一时，，， ，， ，生意所有权对其持仓举行强行平仓：
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第四十二条 强行平仓的执行原则：
强行平仓先由会员自己执行，，， ，， ，除生意所特殊划定外，，， ，， ，对开设夜盘生意的品种，，， ，， ，其时限为夜盘生意小节、第一节和第二节生意时间内；； ；；；；对未开设夜盘生意的品种，，， ，， ，其时限为第一节和第二节生意时间内。 。。。。 。若时限内会员未执行完毕，，， ，， ，则第三节起由生意所强制执行。 。。。。 。因结算准备金小于零而被要求强行平仓的，，， ，， ，在包管金补足至最低结算准备金余额前，，， ，， ，榨取相关会员的开仓生意。 。。。。 。
属第四十一条第（三）、（四）、（五）项的强行平仓，，， ，， ，其强行平仓时间由生意所另行通知。 。。。。 。
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1. 属第四十一条第（一）、（二）项的强行平仓，，， ，， ，其需强行平仓头寸由会员单位自行确定，，， ，， ，只要强行平仓效果切合生意所规则即可。 。。。。 。
2. 属第四十一条第（三）、（四）、（五）项的强行平仓，，， ，， ，其需强行平仓头寸由生意所确定。 。。。。 。
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1. 属第四十一条第（一）项的强行平仓，，， ，， ，生意以是该会员在13：00的结算准备金余额为依据，，， ，， ，盘算会员应追加的生意包管金，，， ，， ，该会员所有客户按生意包管金等比例平仓原则举行强行平仓：
平仓比例 = 会员应追加生意包管金 /会员生意包管金总额×100%
客户应平仓释放生意包管金 = 该客户生意包管金总额×平仓比例
客户需要强行平仓的头寸的总体确定原则为先非组合持仓、后组合持仓。 。。。。 。其中：
�。 。。。。 。�1）平非组合持仓时，，， ，， ，按先期货、后期权的原则选择强行平仓合约。 。。。。 。
平非组合持仓中的期货持仓时，，， ，， ，按先投契、后套期保值，，， ，， ，再按上一生意日结算时合约总持仓量由大到小顺序选择强行平仓合约。 。。。。 。
平非组合持仓中的期权持仓时,按先期权卖持仓、后期权买持仓，，， ，， ，先投契、后套期保值，，， ，， ，再按上一生意日结算时合约总持仓量由大到小顺序选择强行平仓合约。 。。。。 。
�。 。。。。 。�2）平组合持仓时，，， ，， ，按组合优先级由低到高顺序选择强行平仓合约。 。。。。 。
若多个会员需要强行平仓的，，， ，， ，按追加包管金由大到小的顺序，，， ，， ，先平需要追加包管金大的会员。 。。。。 。
2. 属第四十一条第（二）项的强行平仓：若既有投契持仓超仓也有保值持仓超仓，，， ，， ，则按先投契持仓后保值持仓的顺序强行平仓。 。。。。 。
若客户在多个期货公司会员处持有投契持仓，，， ，， ，则按该客户投契持仓数目由大到小的顺序选择期货公司会员强行平仓。 。。。。 。若多个客户投契持仓超仓，，， ，， ，则按客户投契超仓数目由大到小顺序强行平仓。 。。。。 。
3. 属第四十一条第（三）、（四）、（五）项的强行平仓，，， ，， ，强行平仓头寸由生意所凭证涉及的会员和客户详细情形确定。 。。。。 。
若会员同时知足第四十一条第（一）、（二）项情形，，， ，， ，生意所先按第（二）项情形确定强行平仓头寸，，， ，， ，再按第（一）项情形确定强行平仓头寸。 。。。。 。
第四十三条 强行平仓的执行：
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生意以是“强行平仓通知书”（以下简称通知书）的形式向有关会员下达强行平仓要求。 。。。。 。通知书除生意所特殊送达以外，，， ，， ，通过会员效劳系统随当日结算数据发送，，， ，， ，有关会员可以通过会员效劳系统获得。 。。。。 。
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1. 开市后，，， ，， ，有关会员必需首先自行平仓，，， ，， ，直至抵达平仓要求；； ；；；；
2. 凌驾会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，，， ，， ，剩余部份由生意所直接执行强行平仓；； ；；；；
3. 强行平仓执行完毕后，，， ，， ，由生意所纪录执行效果并存档；； ；；；；
4. 强行平仓效果随当日成交纪录发送，，， ，， ，有关会员可以通过会员效劳系统获得。 。。。。 。
第四十四条 强行平仓的委托价钱为该合约的涨（跌）停板价钱，，， ，， ，强行平仓的成交价钱通过市场生意形成。 。。。。 。
第四十五条 如因价钱涨跌停板或其他市场缘故原由而无法在当日完玉成部强行平仓的，，， ，， ，生意所凭证结算效果，，， ，， ，对该会员或客户做出响应的处置惩罚。 。。。。 。
第四十六条 由于价钱涨跌停板限制或其他市场缘故原由，，， ，， ，有关持仓的强行平仓只能延时完成的，，， ，， ，因此爆发的亏损，，， ，， ，仍由直接责任人肩负；； ；；；；未能完成平仓的，，， ，， ，该持仓持有者须继续对此肩负持仓责任或交割义务。 。。。。 。
第四十七条 除第四十一条第（三）项外，，， ，， ，强行平仓爆发的盈利或者亏损均归持仓人。 。。。。 。持仓人是客户的，，， ，， ，强行平仓后爆发的亏损，，， ，， ，由该客户开户所在期货公司会员先行肩负后，，， ，， ，自行向该客户追索；； ；；；；持仓人是境外经纪机构客户的，，， ，， ，境外经纪机构应辅助其委托生意结算的期货公司会员强行平仓，，， ，， ，强行平仓后爆发的亏损，，， ，， ，由为该境外经纪机构生意结算的期货公司会员先行肩负后,自行向该境外经纪机构追索，，， ，， ，境外经纪机构肩负损失后，，， ，， ，自行向该客户追索。 。。。。 。
本步伐第四十一条第（三）项实验的强行平仓，，， ，， ，亏损由响应的会员或客户肩负，，， ，， ，盈利计入生意所营业外收入。 。。。。 。
会员或客户强行平仓爆发的盈利或者亏损凭证《大连商品生意所结算治理步伐》平仓盈亏有关划定盘算。 。。。。 。
第八章 异常情形处置惩罚
第四十八条 在期货生意历程中，，， ，， ，当泛起以下情形之一的，，， ，， ，生意所可以宣布进入异常情形，，， ，， ，接纳紧迫步伐化解危害：
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泛起前款第（一）项异常情形时，，， ，， ，生意所总司理可以接纳调解开市收市时间、暂停生意的紧迫步伐；； ；；；；泛起前款第（二）、（三）、（四）项异常情形时，，， ，， ，理事会可以决议接纳调解开市收市时间、暂停生意、调解涨跌停板幅度、调解生意包管金、暂�？？？虏帧⑾奁谄讲帧⑶啃衅讲帧⑾拗瞥鼋鸬冉羝炔椒�。 。。。。 。
第四十九条 在棕榈油期货生意历程中，，， ，， ，因战争、社会动荡、自然灾难等因素对棕榈油入口正在爆发或者即将爆发重大影响时，，， ，， ，生意所可以宣布进入异常情形，，， ，， ，生意所总司理可以接纳调解开市收市时间、暂停生意、终止生意的紧迫步伐。 。。。。 。终止生意当天结算时，，， ，， ，棕榈油各合约月份所有持仓凭证上一生意日结算价举行平仓。 。。。。 。
第五十条 在铁矿石期货生意历程中，，， ，， ，因战争、社会动荡、自然灾难等因素对铁矿石入口正在爆发或者即将爆发重大影响时，，， ，， ，生意所可以宣布进入异常情形，，， ，， ，生意所总司理可以接纳调解开市收市时间、暂停生意、终止生意的紧迫步伐。 。。。。 。终止生意当天结算时，，， ，， ，铁矿石各合约月份所有持仓凭证上一生意日结算价举行平仓。 。。。。 。
第五十一条 生意所宣布异常情形并决议接纳紧迫步伐前必需报告中国证监会。 。。。。 。
对棕榈油、铁矿石合约接纳终止生意紧迫步伐的，，， ，， ，应当经中国证监会批准。 。。。。 。
第五十二条 在鸡蛋期货生意历程中，，， ，， ，当爆发重大疫情且一定比例交割客栈库区处于疫区时，，， ，， ，生意所可以宣布进入异常情形，，， ，， ，生意所总司理可以接纳暂停生意、终止生意的紧迫步伐。 。。。。 。终止生意当天结算时，，， ，， ，鸡蛋各合约月份所有持仓凭证上一生意日结算价举行平仓。 。。。。 。
第五十三条 生意所宣布进入异常情形并决议暂停生意时，，， ，， ，暂停生意的限期不得凌驾3个生意日，，， ，， ，但经中国证监会批准延伸的除外。 。。。。 。
第五十四条 发外行艺故障，，， ，， ，保存下列情形时，，， ，， ，生意所不肩负责任：
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第九章 危害警示制度
第五十五条 生意所实验危害警示制度。 。。。。 。当生意以是为须要时，，， ，， ，可以划分或同时接纳要求报告情形、谈话提醒、宣布危害提醒函等步伐中的一种或多种，，， ，， ，以警示和化解危害。 。。。。 。
第五十六条 泛起下列情形之一的，，， ，， ，生意所可以要求会员、境外经纪机构或客户报告情形，，， ，， ，或约见指定的会员、境外经纪机构高管职员或客户谈话提醒危害：
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生意所要求会员、境外经纪机构或客户报告情形的，，， ，， ，会员、境外经纪机构或客户应当凭证生意所要求的时间、内容和方法如实报告。 。。。。 。
生意所实验谈话提醒的，，， ，， ，会员、境外经纪机构或客户应当凭证生意所要求的时间、所在和方法认真推行。 。。。。 。
生意所若是使用电话提醒方法，，， ，， ，应保存电话录音；； ；；；；若是使用视频谈话方法，，， ，， ，应生涯相关视频；； ；；；；若是使用现场谈话方法，，， ，， ，应生涯谈话纪录。 。。。。 。
第五十七条 爆发下列情形之一的，，， ，， ，生意所可以向全体或部分会员、境外经纪机构和客户发出危害提醒函：
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第十章 附则
第五十八条 违反本步伐划定的，，， ，， ，生意所按《大连商品生意所违规处置惩罚步伐》的有关划定处置惩罚。 。。。。 。
第五十九条 生意所对期权生意危害治理有特殊划定的，，， ，， ，适用其划定。 。。。。 。
第六十条 本步伐诠释权属于大连商品生意所。 。。。。 。
第六十一条 本步伐自宣布之日起实验。 。。。。 。
附件1：一连三个涨跌停板后平仓数目的分派要领及办法.docx
附件2：大连商品生意所非期货公司会员大户报告表.docx
附件3：大连商品生意所客户大户报告表.docx
历次版本：大连商品生意所危害治理步伐（凭证2019年9月20日大商所发〔2019〕412号文件修订).pdf
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